Какво е инвестиция на капиталовия? Икономическата ефективност на капиталните вложения. период на изплащане

Бизнес развитие включва редовен посока на инвестициите на Дружеството: никой от тях не могат да бъдат разпределени на различни елементи, в зависимост от приоритетите, определени от ръководството и финансисти на компанията. Подходящи инвестиции могат да имат статут на капитала. Каква ще бъде тяхната специфика? Как да се оцени ефективността на тези инвестиции?

Какви са капиталови разходи?

Капиталови инвестиции - е пари, инвестирани в строителство, обновяване или закупуване на определени ресурси, които могат да бъдат приписани на дълготрайни активи или нематериални активи. В зависимост от етапа на развитие на бизнеса, преобладаващ размер на определени видове инвестиции може да варира. По този начин, нормалната тенденция се счита за постепенно увеличение на стойността на инвестициите в реконструкция и съответно до намаляване на техния дял във връзка с изграждането и закупуване на дълготрайни активи: това се дължи на по-голямо предимство при поддържането на функционалността на тези ресурси, отколкото придобиването или създаването на нови такива. Особено, когато става въпрос за големи предприятия, които се характеризират с еднократна покупка на скъпи производствени активи.

Капиталови инвестиции - е пари в брой, които са склонни да се натрупват в обект на корпоративни средства или в отделни банкови сметки на дружеството. Ресурси, чрез които данните, които средства, най-често са:

• собствени приходи на дружеството;
• инвестиции;
• заеми;
• За приходите.

Методи капиталови инвестиции в дълготрайни активи

Има 2 основни метода за инвестиции в дълготрайни активи на дружеството.

Първо, има централизиран подход. Той предполага, че основната инвестиция е в съответствие на нивото на структури за управление на предприятието ключови. Например - Съвета на директорите на дружеството или дружеството-майка, ако компанията е във връзка с дъщеря си.

На второ място, има децентрализиран начин на инвестиране в дълготрайни активи на дружеството. Той предполага вземане на решения за инвестиции в средства на равнището на местните структури на управление. Например - разработване на услуги и оптимизиране на вътрешното производство.

В зависимост от размера на растенията, експлоатационни характеристики на местните разпоредби, корпоративна култура, доминирани от един или друг метод на корпоративните капиталови инвестиции в дълготрайни активи.

време Payback и икономическата ефективност на капиталните вложения

Срокът на откупуване на инвестициите в капиталови фондове е много неравномерно, когато се сравнява икономическите резултати между различни компании. Като правило, това е много по-малко в малките предприятия, отколкото в големите. Актуализиране на дълготрайни активи малка фабрика включва извършване на инвестиции, които обикновено са възстановени в рамките на 3-4 години. Голям завод с подобна модернизация трябва да работи, като правило, на около 10 години по-рано от средствата ще бъдат върнати под формата на печалба за сметка на добавена стойност.

Помислете за начина, по който може да се извърши, за да направи оценка на икономическата ефективност на капиталовите инвестиции. Всъщност, колко бързо ще икономическия ефект на съответната инвестиция, до голяма степен зависи успехът и конкурентноспособността на фирмата.

В рамките на ефективността на разходите за инвестиции, считани като цяло се отнася до съотношението между разходите, които са свързани с изграждането, реконструкцията или покупката на дълготрайни активи, а резултатите - под формата на печалба. Понякога на възвръщаемостта на инвестициите като основен критерий за оценка на ефективността на инвестициите в основен капитал се допълва от други показатели. Например - динамичното разширяване на присъствие марка, неговото признаване в областта на потребителите. И двете тенденции могат да се наблюдават и не най-забележителното икономическо представяне.

Във всички случаи, в резултат на преки инвестиции в дълготрайни активи - е да се увеличи производствения капацитет на дружеството или до качествена промяна. Това означава, че фирмата е в състояние да произвежда по-голям обем на стоки или по-технологични продукти. Друг въпрос е дали ще бъде съпроводено с намаляване на разходите. Фактът, че намаляването на разходите не винаги зависи от приоритетите на ръководството на компанията по отношение на подновяване на дълготрайни активи. Като част от тази дейност са важни показатели като производителност на труда във фирмата, нивото на опазване на ресурсите, горивната ефективност на логистика, технология на достъпна инфраструктура.

Съответните показатели не винаги имат пряко влияние върху капиталовите инвестиции. Икономическата ефективност на капиталните вложения, като по този начин, трябва да бъдат оценени след отчитане на факта, че много от растежа на условията за бизнес не зависи от обема и интензивността на съответните инвестиции. Въпреки това, на управляващото дружество не може да пренебрегне желанието за изграждане на най-добрите възможни балансиран инвестиционни схеми в дълготрайни активи. Помислете за основните критерии за решаване на този проблем.

Ключови критерии за гарантиране на ефективността на капиталните вложения

Експерти определиха следния списък от критерии въпросните:

• ефективно планиране на инвестициите;
• Търсене за най-добрите технологични проекти за изграждане и реконструкция на дълготрайни активи, съвременни решения от гледна точка на крайните нетекущи активи;
• приоритет икономическа целесъобразност на инвестициите;
• изучаване на опита на други фирми;
• участие на компетентни експерти при вземането на решения за инвестиции в дълготрайни активи.

Всеки от избраните критерии е важно. Задачата на управление на дружеството - не пренебрегвайте тези, които са базирани на спецификата на производство се появи вторичен. Ако това не може да се избегне, но в същото време да се гарантира, че техните дейности този критерий може да конкуренти, тяхната дейност ще се развиват по-успешно, при равни други условия.

Видове икономическата ефективност на инвестициите в дълготрайни активи

Експерти, определени по няколко начина, чрез които можете да се анализират резултатите от тези области на финансиране, като капиталови инвестиции. Икономическата ефективност на капиталните вложения, например, е на 2 основни вида. Какво е това? Експертите определят ефективността на: абсолютен, сравнителен. Нека да проучи характеристиките на всеки един от тях в детайли.

Абсолютна на ефективността на инвестициите

Така че, не е абсолютна икономическа ефективност на капиталните вложения. Нейната същност е да се идентифицират на фигурите, които показва съотношението на увеличение на нетната продукция за подобряване на стойността на дълготрайните активи. В този случай, продуктът се формира от използването на нетекущите активи, така че въпросните инвестиции често се разглеждат в един доста тясна област - отразявайки производствения бизнес зона. Трябва да се отбележи, че инвестицията, направена оценка фонда сметка амортизация, не се вземат под внимание при определяне на ефективността на инвестициите в процес на разглеждане.

Друга подробност: изчисляване на икономическата ефективност на капиталните вложения трябва да се направи с изменението, че правилното функциониране на мониторинга на дълготрайни активи се изпълнява самостоятелно. Степента, в която, от своя страна, тя е ефективна, тя може да няма пряка връзка с качеството на инвестициите в производството. Въпреки, като правило, двата параметъра значително корелирани.

По този начин, трябва да се има предвид, че общата икономическа ефективност на капиталните вложения, от гледна точка на своите абсолютни видове, считани за отделно от възвръщаемостта на активите. Въпреки положителните тенденции, които характеризират първия показател, по принцип позволява оценяване на втория.

Сравнителна ефективност на инвестициите

Има сравнителна ефективност на инвестициите в дълготрайни активи. Този вариант се счита за да се определи оптималното управление, най-благоприятен вариант за изпълнение на някои административни решения. Например, свързани с актуализиране на базата данни на продуцентска компания. Сравнителни показатели за икономическа ефективност на капиталовите инвестиции, които могат да открият кои от съществуващите схеми за реализация на административните решения се характеризират с минимални разходи, както и на по-ниско търсене на ликвидност. Това може да изисква намирането на оптималната комбинация от тези параметри.

Друг аспект на сравнителната ефективност на инвестициите в дълготрайни активи - сравнение на резултатите от съответната инвестиция и финансирането на непродуктивна инфраструктура предприятие. Над ние се отбележи, че модернизацията на средствата не винаги се определя подравняването от водещите бизнес модел, тъй като фирмата може да възложи конкуренти, за да оптимизират тези области на работа, които не са пряко свързани с производството. Цялостен модел за оценка на ефективността на инвестициите в дълготрайни активи включва подробен анализ на управлението на съответните дейности и приемането, при необходимост, на решения за оптимизиране на бизнес процесите в тези райони.

Коефициентът на ефективност на инвестициите в дълготрайни активи

Това се случва, че една схема се характеризира със способността да се запишете на инвестиции, а от друга - да се постигне значително намаляване на разходите. В този случай, може да се наложи да се прилагат някои стандартен показател, който може да се ръководи при избора на конкретен модел. Сред най-популярните от тях - коефициентът на икономическа ефективност на капиталните вложения. Тя може да бъде инсталиран за определена компания, индустрия или икономиката като цяло. Някои икономисти предпочитат да го разгледа като макроикономически показател за оценка на развитието на фирмата, като се има предвид ситуацията в икономиката на страната.

Гледан коефициент на сектора може да бъде значително по-ниска или по-висока на национално че поради специфичните икономически фактори, които имат влияние върху определен сегмент. Така например, в индустриалната съотношението на ефективността на производството на капиталови инвестиции като цяло са по-ниски от това, което е характерно за строеж или, например, информационните технологии. Един от най-високите съотношения - в търговията на дребно. Това се дължи на факта, че този сегмент - е сред най-печелившите. ROI това се случва доста бързо, обаче, да се запази функционалността на бизнес модела, може да се наложи да се набира капитал в много големи количества.

Ако говорим за макроикономическата аспект на ефективността на инвестициите в средствата, показателите, характеризиращи инвестиции могат да бъдат сравнени с различни коефициенти на дефлация и финансова indikatorami.Tak, общоприета схема, при която ефективността на местните икономически показатели в сравнение с инфлацията, както и рефинансиране процент на централната банка ,

Ако годишният икономическата ефективност на капиталните вложения значително над двата показателя, може да е показателно за високото качество на управление на предприятието. Но това е желателно съответния показател е по-висока инфлация. Само в този случай, собственици на бизнес, ще усетят от икономическа гледна точка, да се развива бизнес. Разбира се, компанията може да работи с малък марж на капиталните вложения, и изпълнява в този важен социален проблем. Но в този случай е вероятно да се наложи помощ от правителството - под формата на фискални субсидии или, например, концесионни заеми.

Критериите за обективна оценка на икономическата ефективност на инвестициите в дълготрайни активи

При оценяване и анализиране на ефективността на разглежда управлението на инвестиционен посредник трябва да обръщат повече внимание на изучаването на обективността на резултатите от инвестициите в дълготрайни активи. За тази цел, изчисляването може да отнеме критерии, като например:

• анализ на ефективността на инвестициите, като се вземат предвид инерцията на много бизнес процеси (оценка трябва да се извърши не веднага след ключовите решения за посоката, в производството на пари в брой, а след известно време - в големите предприятия резултатите станат ясни след около 2-3 години, само след изпълнението на инвестицията) ;
• Счетоводни индустриално-специфични бизнес (в една област на високата ефективност на инвестициите в средства - определящ фактор за рентабилността и перспективите на развитие на бизнеса, а в други тя може да бъде вторичен индекс);
• преглед на инвестициите в дълготрайни активи като част от един единствен модел на икономическо управление фирма - заедно с персонала, финансова политика, маркетинг, промоция на марката.

По този начин, за обективна оценка на ефективността на инвестициите в дълготрайни активи включва разглеждането на фактори, които технически не могат да бъдат пряко свързани с дълготрайни активи. В същото време в някои индустрии ще бъде от решаващо значение, за да има някои фактори в други сегменти - от друга, поради разлики между динамиката и съдържанието на икономическите процеси в различни компании.

Отчитане на капиталови инвестиции

Помислете за този аспект, като за сметка на капиталови инвестиции. Какво е направил?

На първо място, ръководството на компанията трябва да се контролира как се разпределят разходите и капиталовите разходи. Икономическата ефективност на капиталните вложения се оценява до голяма степен въз основа на качеството на мониторингови дейности с тях.

Отчитане на инвестиции в процес на разглеждане се извършва с помощта на сметката 8 счетоводството. В зависимост от конкретните области на финансиране също може да се ползва подсметки. Така че, когато става въпрос за строителство - паричните транзакции в тази област са фиксирани върху подсметка 3 сметки 08. В този случай, свързаните с това разходи, се препоръчва да се класифицират въз основа на тяхната принадлежност към определена сграда или конструкция, както и за разкриване на бизнес сделки, които включват:

• за същинското изграждане;
• за монтаж;
• за закупуване на инвентар и оборудване;
• за проектиране и проучване задачи.

В зависимост от начина, по който е в процес на изграждане на дълготрайни активи - вътрешно или като подизпълнители организации - избрани конкретни счетоводни политики на бизнеса на финансовия механизъм, като капиталови инвестиции. Икономическата ефективност на капиталните вложения в този случай също ще бъдат оценени по различни начини. Това се дължи главно на факта, че икономическите дейности в рамките на компетенциите на фирмата, като правило, много по-прозрачна: тяхното наблюдение е по-достъпни в сравнение със съответния анализатор за действия на изпълнителите.