Изчистването на организацията - това ... изчистването организация: определение, функции и характеристики на дейност

Малцина имат ясна представа за това, което сетълмент и клирингови организации. Но това не променя следния факт: тези финансови институции да извършват важна работа обективно. Ето защо, техните дейности и особено впечатление.

Ключови понятия

Ако говорим за изчистване на дейности, следва да се отбележи, че той е свързан главно с определянето на взаимни задължения. В действителност, това е състезание на заявления за доставка на ценни книжа и изчисления се извършват по тях.

Можете също така да се каже, че организацията за клиринг - финансов банковия тип структура, която изпълнява ролята на компетентен посредник между купувачи и продавачи. Това означава, че той поема процеса на купуване, говорейки за конкретен човек или фирма, намерението за придобиване на ценни книжа, както и обратното. Това посредничество позволява пълен контрол върху изпълнението на задълженията на двете страни, което значително повишава сигурността на сделката.

Изчистване на услуги стават съответните веднага след сключването на сделката между двете страни, както в запаса и в извънборсовия пазар.

По отношение на предаването на процеса на транзакция, която се използва за определяне на понятието "иновация", може да отнеме от няколко седмици (OTC пазари), за няколко секунди (акции).

Често изчистването организация - подразделение на борсите, където се търгуват ценните книжа, което позволява на последния да упражнява пълен контрол върху различни сделки.

Изисквания в Русия

Изчистването на дейността си на територията на Руската федерация е законно, но организацията, която предоставя такива услуги, трябва да отговарят на определени стандарти и отговарят на основните изисквания.

По този начин, на функциите на организацията за клиринг могат да изпълняват само икономическа, общество, която е създадена в пълно съответствие с руското законодателство. Така първоначално блокиран единствено право на правомощията изпълнителя, например, структурата на управление.

Тези изисквания, които са фиксирани във Федералния закон за дейностите в областта на клиринга прилагат към централен контрагент.

В същото време има редица области, да бъдат активни в този закон не са изчистването фирми:

- застраховка, търговски и промишлени дейности;

- участват в частни пенсионни и взаимни фондове;

- водене на регистър на притежателите на ценни книжа;

- Управление на собствения капитал, инвестиционни фондове;

- дейност, което води до специализираната депозитар на инвестиционни фондове.

Струва си да припомним и на финансовите отчети. Нейната в консолидирана форма като организация, е да се осигури клиринг и централен контрагент. По отношение на годишния доклад, тогава е необходимо да се покаже сметки за 12 месеца.

имот Неговата компания, която предоставя клирингови услуги може да се разпорежда с по никакъв начин. Това означава, че за закупуване на ценни книжа на собствения капитал, също е приемлива.

Възможността за комбиниране на операциите

Струва си да се знае, че организацията клиринг - структура, която в допълнение към основната си дейност е да действа като организатор на търговия. Но тази възможност е достъпна само при изпълнението на няколко условия:

- отказ да участват в дейностите на депозитарни, брокерски и дилърски на фондовия пазар;

- загубата на правото на иск в статута на централния контрагент;

- забрана за управление на ценни книжа.

Ако вашата организация планира да комбинира предоставянето на клирингови услуги за дейността като брокер, дилър на управител или на фондовия пазар, тя все още не може да бъде основен контрагент.

Също така, когато изчистването организация изпълнява задача, която в допълнение към основните, тя е длъжна да създаде една, а няколко структурни звена, както и на индивида, ако е необходимо. Впоследствие изчистването ще се извършва чрез тях.

цели

Всяка организация, работеща в областта на клиринга, насочена към постигането на няколко основни цели. Те изглеждат по следния начин:

- намаляване на времето, необходимо за уреждане на времето;

- намаляване на нивото на разходите, свързани с участниците в разплащателни услуги RBC;

- максимално намаляване на рисковете, съпътстващи изчисления в рамките на клиринговите дейности.

Очевидно е, че такива организации правят сделки по-лесно и по-надеждно, това е, което привлича най-много клиенти.

Трябва да се разбере, както следва: за постигане на горепосочените цели изисква лиценз от Централната банка, която дава право на обслужване на всички платежни операции, за конкретен RBC. В повечето случаи, тези дружества са регистрирани като LLC, въпреки че други правни форми.

Той има смисъл да говорим за факта, че организацията клиринг - структура, която може да работи като единен пазар на ценни книжа, както и с някои от тях. А формата на дейности, понякога е не само национално, но и международно.

Основни характеристики

След организаторът на продажбата сключва договор с центъра на клиринг, организацията се очаква до определена дейност. Същността на последната може да бъде намалена до набор от подходящи функции, за които клиринг и там:

- проверка на наличието на първоначалния марж за отчитане на търговията участник;

- получаване на заявления за схемата за търговия и тяхната последваща регистрация;

- приемане на заявления-оферти, получени от клиенти;

- регистрация на сделката, която е сключена;

- помирение след приемането на предложения за насрещно нареждане;

- осигуряване на пълна и точна изпълнение на задълженията на двете участващи в сделката страни;

- определяне на размера на границата на отклонение и прехвърлянето;

- формиране на гаранционни (специални) средства;

- предоставяне на окончателно споразумение между договарящите се страни, които са посочени в договора.

При изпълнението на тези функции, организацията на клиринг може да представляват интересите на двете страни в присъствието на предварително своето съгласие. Нещо повече, вече очевидно това е фактът, че без помирение на всяка сделка, сключена скорост последния неуспех ще се увеличи значително. В резултат на това големи инвеститори ще се изправят един напълно ненужна сложност. Поради тази причина, тези функции, които изпълняват клирингови организации на пазара на ценни книжа, свързани и дори необходими.

Как е столицата на организацията

Компанията, която е избрал областта на клиринга, разбира се, е да се направи печалба. И като търговско дружество генерира своя капитал чрез следните източници на доходи:

- регистрация и проследяване на сделките;

- лечение на паричните средства от самата организация;

- продажба на информация;

- приходи от продажба на технологиите изчисления използвани от дружеството, и на софтуера, както добре.

Справедливо е да се отбележи, че това е клиринг организации заемат централно място в търговията на деривативни ценни книжа. Ние говорим за опции върху акции и фючърси. Следва да се уточни и момента, в който различните пазари равнения системи ще има значителни различия. Този факт се обяснява с различните обем на сделките, разходите за експлоатация и специфична пазарна структура.

типа мрежа

Дейностите включват клирингови организации, извършващи сделки, при които се използва офсет, и два вида: многостранни и двустранни.

В първия случай и двете страни да изчисляват своите задължения или изисквания в рамките на определен период от време. За да се определи позицията (баланс) се записва разликата между задълженията на участниците и техните искания. Този вид сделка е най-често. В този случай, ако салдото не е нула, позицията се счита за отворена и затворена в обратната ситуация.

В двустранно нетиране е по двойки изчисляване на взаимни вземания чрез използване на ценни книжа или пари в брой. Тъй като единен пазар е изключително трудно да се намери в същото време компенсира по акции и валути, този формуляр се използва рядко.

Ситуацията в Русия

Ако се вгледаме в борсата, работещи на територията на страните от ОНД, тя ще се отбележи, че по-голямата част от тях независимо изпълнява функциите, характерни за изчистване организации. В същото време на Запад, ситуацията е диаметрално противоположна.

Заслужава да се отбележи, че в Русия ползват услугите на кредитни институции от трети страни, но само плащания в брой в края на поляната, и в размер на нетните позиции. Размяна можеше тази част на работа за вършене, сами по себе си, но нямат такава възможност, поради ограничен обхват не кредитни институции от руското законодателство.

В резултат на това руските открити пространства, за да завършите службите на Exchange клиринг са необходими само контролирани или свързани с него организации на НПО.

Независимо от това изчистване организация - е на разположение в руската форма на дейност, която се смята за законно, по лиценз. Последното извежда на Централната банка.

резултати

Въз основа на горната информация, можете да направите до очевидното заключение: дейността в областта на клиринга е от значение и ще остане така, докато пазарите на ценни книжа, както и валутни сделки са сключени.