Ирански петрол на пазара. Качеството на ирански петрол. Къде Иран доставя маслото

Премахване на международни санкции срещу Иран, допълни друг източник на доставки на въглеводороди, цената на която вече е доста ниска. Иранският петролен пазар би могло да означава за него, както и международни и национални петролни компании, опериращи в Близкия изток?

потенциал на Иран

1976 беше най-добрата година за петролната индустрия на страната. Ирански петрол стабилно извършва в размер на 6 милиона барела на ден, а през ноември същата година, цифрата достига безпрецедентно 6,680,000. По това време само Саудитска Арабия, Съветския съюз и Съединените щати са били по-големи производители.

Това бе последвано от революция, а за последните 35 години, маслото Иран никога не извлича повече от две трети от върха на средата на 70-те години (въпреки че главната роля се играе от газа), въпреки факта, че запасите от черно злато в страната през последните 15 години се увеличи с почти 70% - е много по-висока от своите съседи за същия период.

Въпреки това, опитът на 1970 година все още е мощен напомняне за това, което може да петролната индустрия на Иран след вдигането на санкциите.

ефективни мерки

САЩ санкции, че Европейският съюз и Организацията на обединените нации, наложени на страната от 2011 г. насам, причинени значително намаляване на производството на петрол в Иран. Те не са били в състояние да се затвори напълно на световните пазари, тъй като някои от основните потребители - Китай, Индия, Япония, Южна Корея и Турция - продължават да купуват големи количества ирански петрол.

Въпреки това, въздействието на санкциите е бил значителен. По-конкретно, сериозни ограничения по отношение на технологии, които внасят е довело до влошаване на техническото състояние на производствените мощности, които също намаляват качеството на ирански петрол. Освен това, разширяването на забраната на ЕС за танкер застраховка наложи строги ограничения върху експортния потенциал на страната, тъй като повече от 90% от застраховката на световната танкер флот се регулира от европейското право.

Крайният резултат е значително намаляване на производството на въглеводороди, главно поради непланирани спирания с обща загуба от 18 до 20% от потенциалния БВП, тъй като въвеждането на санкции през 2011 година. Санкции за иранската производството на петрол, прорязани от 0,8 милиона б / г - броят на които сега се връщат на пазара.

Къде ирански петрол намери купувач?

След отстраняване на ограниченията през януари, според официалните данни, Иран продадени четири танкер (4 милиона барела) в Европа, включително френски Общо, испански и руски CEPSA Litasco. Това се равнява на едва около 5 дни от продажби на ниво до 2012 г., когато европейските потребители са били натоварени на 800 хил. Барела на ден. Много бивши големи клиенти, включително англо-холандската на Shell, на Eni италиански, гръцки Hellenic Petroleum и търговска къща Vitol, Glencore и Trafigura, само ще възобнови дейността си. Липсата на доларови селища и установеният механизъм на продажбите в други валути, както и нежеланието на банките да предоставят акредитиви са основните пречки след вдигането на санкциите.

В същото време, някои бивши основни купувачи нежелание на Техеран да облекчи условията за продажба преди четири години и да бъдат по-гъвкави в цените, въпреки превес на предлагането над търсенето и делът на изземването на Саудитска Арабия Иран европейски пазар, Русия и Ирак.

Перспективи за 2016

С дата наближава на вдигането на санкциите на световния пазар на петрол прави мечешки обрат, а цените са паднали с 25% в периода от юни до август 2015 г. В същото време на NYMEX фючърсите, продължават да посочват мека възстановяването им, както и някои международни агенции прогнозира в юли и август 2015 те се стабилизира на около $ 45-65 за барел, като ценовия диапазон в периода от януари до юли 2015

В бъдещата посока на движението петролния пазар до голяма степен зависи от това колко и колко бързо ще се увеличи износа на ирански петрол след вдигането на санкциите. Има две основни виждания по този потенциал увеличение.

От една страна, според Международната агенция по енергетика (EIA), Иран има потенциал за увеличаване на производствения капацитет на около 800 хиляди души. Барела на ден, на второ място Саудитска Арабия. От друга страна, в съответствие с прогнозите за ОВОС, след вдигането на санкциите в началото на 2016 г. доставките на ирански суров петрол годишно средно да се увеличи с 300 хиляди. Барела на ден.

Основната причина за тези коренно различни оценки се крие във факта, че последният дава по-голяма тежест на ефекта от няколко години на ограничения по отношение на влошаването на минната инфраструктура на Ислямската република, която сега се нуждаят от време, за да повиши производството. В крайна сметка, от средата на 2012 г. се дължи на непланираните спирания ирански петрол постепенно започва да се произвежда по-малко от 600-800 хил. Барела на ден.

Доколко са свързани тези прогнози за производството на съвременния световен пазар на черното злато? Увеличение от 800 хил. Барела на ден е около 1% от днешните общите доставки световни запаси от петрол, които могат да бъдат достатъчно за резки промени в стойността на конкурентна среда, но не и за пазара на пренасищане. По-конкретно, в средносрочен и дългосрочен план цените на въглеводородни, като правило, са склонни да се изравнят с разходите по производството на последното цевта към задоволяване на потребностите. Дългосрочна евтин петрол потиска инвестициите в развитието на по-скъпи депозити; в крайна сметка, добре затворени, а доставката е намалена. Ако цената се покачи над лимита, нови инвестиции носят допълнителни, по-скъпи източници на въглеводороди.

В този контекст, във връзка с котировки на петрола се премине през 2014 г., днес на пазара е по-малко чувствителни стойност крива (от най-скъпите разработки вече са печеливши). По този начин, един малък източник на по-евтини доставки ще бъде много по-малко влияние върху цената, отколкото при тежки условия средата на 2014 година.

В резултат на това моделът на петролния пазар предполага, че Иран трябва да бъде в състояние да увеличи производството с още 800 хил. Барела на ден през 2016 г.. Цитати на Брент през 2016 г. е вероятно да продължи да бъде в диапазона от $ 45-65 за барел, което е в съответствие с коридор цена, е в ход за 2015.

Какво ще се случи в 3-5 години?

В дългосрочен план, обаче, влиянието на връщането на Иран може да е по-голямо значение. През последните няколко години сме свидетели на вълна от нови открития е много по-висока от средното равнище в Близкия изток. Страната не може да използва пълноценно тези резерви, поради ограничен достъп до външен приток на технологии и опит. В резултат на това не само падна суров петрол, но също така да докаже размера на резервите е най-високата в историята на страната. В същото време, на сегашните нива на производство, все още не са достигнали нивото на покритие на публичните разходи.

Това, заедно с факта, че Иран (за разлика от Кувейт, Саудитска Арабия и ОАЕ) не разполага с достатъчно инвестиционен фонд за компенсиране на бюджетния дефицит. Това означава, че маслото на Иран ще се изнася за повече от това, от своя страна, ще зависи от способността на правителството да използва необходимата технология и опит.

Регулаторната рамка на Ислямската република също е сериозен проблем за чуждестранните компании, които желаят да инвестират пари и ноу-хау в енергийния сектор на страната. Иран конституция забранява чужди или частна собственост на природните ресурси, както и споразумение за разпределение на производството на забранени от закона. МНК и други чуждестранни инвеститори са разрешени само за участие в договорите за проучване и добив чрез обратно изкупуване. Тези договори, в действителност, равняващи се на договори за предоставяне на услуги, което позволява на чуждестранни инвеститори проучват и разработват въглеводородни полета, при условие, че след началото на производството, контрол връща Иранската национална петролна компания или една от нейните дъщерни компании, които могат да се купят правата за предварително определена цена. През 2014 г. Министерството на нефт от Иран обяви планове за въвеждане на така наречените единни петролни договори (МПК), които действат като съвместни предприятия или PSA с потенциал продължителност от 20 до 25 години (два пъти по-дълго, тъй като продължителността на договорите за обратно изкупуване). Ако този нов вид споразумение ще бъде разрешено от законодателството, привлекателността на страната като инвестиционна дестинация за МНК и други международни играчи ще растат значително и ще ускори разработването на въглеводородните ресурси.

Перспективи за капиталови инвестиции

Според някои оценки, нови инвестиции могат да увеличат проучване за нефт и производството в Иран с 6% годишно през следващите пет години (което е в съответствие с темпа на растеж в Ирак през последните няколко години), в сравнение с очакваното увеличение от 1,4% в производството на петрол в Близкия изток като цяло. В този сценарий, като се предполага, че търсенето ще остане същата, цената на петрола може да варира между $ 60-80 за барел през 2020 г., а при липса на тези събития, при равни други условия, цената може да бъде 10-15% по-горе.

В този ценови диапазон, инвестициите в депозити с по-високи разходи, като шисти, пясъчници или рафт, е малко вероятно да се върне на нивата до 2014 Въпреки, че производството трябва да продължи толкова дълго, колкото за производство на нефт разходи са достатъчно ниски, за да оправдае разходите , бързото изчерпване на такива източници ще намали тяхната стойност (шисти ямки, по-специално, като правило, се получава 80% или повече в първите 3-5 години). В тези условия, добивът на ирански петрол на пазара на допълнителни обеми ще удари добива на шистов в Съединените щати, и малко по-малко от офшорни полета в Северна и Южна Америка, Азия, Африка и Далечния изток на Русия. А бързото изчерпване на депозитите на Северно море ще доведе до замяната им с нарастване на производството в Иран и евентуално в други страни, като Ирак и Либия.

Ирански петрол, и Русия

Лошо качество на руския клас масло за Урал, предоставена в Източна Европа, нарастваща загриженост на потребителите, че тя води до рентабилността на обработка и финансови загуби своята есен. По този начин, съдържанието на сяра в доставената през тръбопровод "Дружба" и чрез клемите в Приморск и Ust-Lug масло надвишава 1.5%, и плътността се увеличава до 31⁰ API. Това не отговаря спецификация Плат съгласно която съдържанието на сяра не трябва да бъде повече от 1.3%, и плътността на марка - поне 32⁰.

С по-нататъшното влошаване на руските потребители на суровини в Европа ще се даде предимство на други класове - Киркук и Басра Светлина и Иран Light. Качеството на ирански петрол Иран Light е сравнима с стандарт Урал. Плътността на марките - 33,1 ° API и съдържанието на сяра не превишава 1,5%.

Премахването на санкциите срещу Ислямската република искания от страна на международната и националната петролна фирми в региона преглед на стратегическото си планове и като се вземат предвид предизвикателствата и възможностите следния сценарии.

чуждестранни инвестиции

Ирански петрол на световния пазар се отваря широк кръг от потенциални възможности за мултинационалните компании и други чуждестранни инвеститори, особено с одобрението на нови договори IPC. След няколко години на ограничен достъп до външно технологии и опит на ирански минно-добивната промишленост ще трябва външна помощ, както и състоянието на финансите на страната показва, че в своя полза, за да се премахнат всички пречки за да стигнете бързо тази помощ.

В допълнение, докато производството ще бъде на първо място, в подобна ситуация може да се случи с транспортни (тръбопроводи за износ на нарастващия обем на производството), химически (газ и химически крекинг за получаване на олефини за износ), както и обработка (за подмяна на оборудване за преработка на нефт който не е обновена по време на санкции).

Преди налагане на ограничения, Иран е основен вносител на петрол, така че сега е възможно да се разшири капацитетът на рафиниране, за да се срещне местното търсене, отчасти се дължи на ниския курс на риал, която насърчава заместване на вноса.

Производството в Иран и Ирак се разраства, и стабилизирането на политическата ситуация, се очаква да нарасне през Либия, която е вероятно да се засили и разшири сегашната ситуация на евтиния петрол. Има няколко стратегии, които ще смекчаване на последиците от НОК.

Проучване и добив на

Възможностите за намаляване на разходите и увеличаване на ефективността, по-специално свързани с нефтени находища услуги, изпълнители и други външни разходи, страната има. На по-ниска цена за въглеводороди глобалните инвестиции в проучването и добива на депозитите с високи разходи забави в компании за услуги има излишък на производствен капацитет, и те са много по-отворени за преразглеждане на техните цени надолу. В допълнение, когато основните стоки като желязна руда, сега се търгува на историческо дъно, значително намаляване на разходите може да се постигне с управление на материалите. За Близкия Изток НОК което запаси са все още достатъчно евтини, за да оправдае продължаването на инвестициите, като се фокусира върху подобряване на доставките е една реална възможност за значително намаляване на разходите, без да привличат реални инвестиции.

обработване

Евтините суровини също така означава, ниска цена на продуктите си. Тъй като суровина газ обикновено се доставя локално повече, цената на петролни продукти е свързано с цените на суровия петрол.

Това означава, че в един спад в търсенето на рафинирани продукти цитат намалява по-бързо от газ. В същото време, ако Иран ще влезе на пазара с допълнителни газови напукване растения, които са сравнително лесно да се постави на потока да се включи в отглеждане на производството на газ, тя ще има по-голям натиск върху цените. Всъщност, имайки предвид, че страната не се изнася за втечнен природен газ (и това може да отнеме години за неговото изграждане), възможността да се възползват от газ излишък са намалени или изграждане на нови тръбопроводи (например, такива, че днес се свързва Турция, Армения и Азербайджан) или газ за обработка. Иран вече е активно използване на последната опция, докато в същото време планира допълнителни тръбопроводи за задоволяване на потребностите в суровини за нови нефтохимически заводи в западната част на страната. Например, конструкция на 1500 км West етиленово тръба е в последния етап. Това, съчетано с ниската цена на иранските инсталации могат да направят на Ислямската република от производителя с най-ниски котировки на леки олефини.

Това също така означава, че комбинираната цена на петролните продукти ще се разшири използването на каталитичен крекинг. връщане на Иран до пазара ще изисква преразглеждане на относителна доходност на продуктите на базата на въглеводороди или на държави от Персийския залив за производство на газ може да достигне до сравнителна рентабилност на износа на газ под формата на втечнен природен газ в сравнение с нейната обработка на олефини.

Точно колко евтини са добри за напукване фракция, евтин суров ирански петрол на пазара е добре за рафинериите. Това ще доведе до повече възможности за инвестиции в Персийския залив - са направили няколко проекта за повишаване на капацитета (с изключение на разширяване надолу по веригата, които биха могли да се проведе в Иран). В ситуация, в която е в IOCs финансови затруднения и независими компании и в други части на света са готови да се отърват от техните собствени производствени активи, Близкия Изток НОК получи шанс за привлекателен сливания и придобивания.

Премахването на санкциите срещу Ислямската република и свързаното с него увеличение на доставките на въглеводороди води до извода, че светът е като през 1980 г., се намира в началото на масло потенциално продължителен период на ниски цени. Иранският перспектива обещава нови предизвикателства и възможности, и то принадлежи на тези, които бързо и ефективно да положи променящата се динамика в своите стратегически планове.